สรุปเศรษฐกิจโลก 5 กันยายน 2026: หุ้นสหรัฐฯ ร่วง ดอลลาร์แข็ง หลังตัวเลขจ้างงานแรงเกินคาด

ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ปิดสัปดาห์ในแดนลบทั้งกระดาน โดย S&P 500 ลดลง 0.38% มาอยู่ที่ 7,719 จุด Dow Jones ลดลง 0.51% ที่ 53,414 จุด และ Nasdaq Composite ลดลง 0.29% ที่ 26,507 จุด ต้นเหตุคือรายงานการจ้างงานเดือนสิงหาคมที่เพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง สูงกว่าที่คาดไว้ราว 55,000 อย่างมาก ทำให้ตลาดต้องกลับมาคิดถึงความเป็นไปได้ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย

ฝั่งตราสารหนี้และค่าเงินตอบสนองในทิศทางเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปีขยับขึ้น 0.34% มาที่ 4.789% ซึ่งเป็นสัญญาณว่านักลงทุนคาดว่าดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไปอีกนาน ดัชนีดอลลาร์ (DXY) แข็งค่าขึ้น 0.25% เป็น 99.157 ขณะที่ดัชนีความผันผวน VIX เพิ่มขึ้น 1.47% มาที่ 14.53 ซึ่งยังถือว่าอยู่ในระดับต่ำ

สินค้าโภคภัณฑ์เคลื่อนไหวสวนทาง ทองคำร่วง 1.14% มาที่ 4,429 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากการที่ดอลลาร์แข็งและยีลด์สูงขึ้นซึ่งเป็นลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกผล ส่วนทองแดงขยับขึ้นเล็กน้อย 0.03%

ผลกระทบต่อตลาดเกิดใหม่ปรากฏชัดในละตินอเมริกา ดัชนี Ibovespa ของบราซิลแทบไม่ขยับที่ 185,188 จุด และเงินเรียลบราซิลแข็งค่าขึ้นเพียงเล็กน้อยที่ 5.10 ต่อดอลลาร์ ดอลลาร์ที่แข็งขึ้นทำให้ต้นทุนการกู้ยืมสกุลดอลลาร์ของภูมิภาคแพงขึ้นและกดดันการแข็งค่าของสกุลเงินท้องถิ่น

ภาพรวมสัปดาห์นี้จึงเป็นการปรับพอร์ตครั้งใหญ่จากธีม "ดอกเบี้ยกำลังจะลง" มาเป็น "ดอกเบี้ยอาจต้องขึ้นอีก" ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่หุ้นเติบโตสูงและสินทรัพย์เสี่ยงมักทำผลงานได้ไม่ดี